銀行はどんな決算書を高く評価するのか?

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最近の資金調達環境

超金融緩和策もあり、最近は、
ある程度業績の良い会社であれば
あまり資金調達で困ることがないようです。

銀行のほうが貸したいのに貸せる先がないとのこと。

それこそ、期間などにもよりますが、うちのお客様を見ても
金利1%未満という融資は全く珍しくありません。

むしろ、業績が良い会社で、金利1%以上の融資は、
金利引き下げのターゲットにされるくらいです。

いくら金融機関が調達するコストも安くなっているとは言え、
信用コストや事務負担コストなども加えると
どれだけ利益がでているのか。

ライバルに取られるくらいなら、儲からなくても融資する
というようなシェア獲得競争があるのでしょう。

さて、今回は、銀行がどんな会社にお金を貸したくて
どんな決算書を高く評価しているのかを見ていくことにします。

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一言で言うと銀行はこんな会社にお金を貸したい

まず、銀行はどんな会社にお金を貸したいのでしょうか?

それは、銀行が融資先のいわゆる「格付け」を行う際の
評価基準を見ればわかります。

評価基準には、決算書の数値等による「定量分析」と
数字には現れない「定性分析」がありますが、
7割程度は決算書の数値等による「定量分析」としている
金融機関が多いと思います。

その定量分析で見られているのは、
潰れる可能性はどれくらいなのかという「安全性」
どれくらい儲かるのかという「収益性」
どれくらい成長しているのかという「成長性」
などだと言えます。

これらは、それぞれ財務指標を見ることになりますが、
ピックアップされた財務指標をみると、
銀行はどんな会社に融資をしたいのかがわかります。

要するに、銀行がお金を貸したい会社というのは

・調達額に占める自己資本の割合が高く

・投資が効率よく利益を上げている会社

ということになると思います。

投資額に占める自己資本の割合が高いというのは、
その代表的な指標に「自己資本比率」と言われるものがあります。

この比率が高いほど負債によるレバレッジが効かないので、
景気変動には強いことになります。

そのため、長期間の融資をする金融機関としては、
この比率が高いほうが安全だと評価をするわけです。

自分はお金を貸したいのに、借金が少ない方がよいと
いうのもなんですが、要するに他行じゃなくてうちで借りて欲しい
ということなんでしょう。

投資が効率よく利益を上げているというのは、
代表的な指標に「総資本利益率」というものがあります。

この比率が高いほど会社をお金を稼ぐ装置としてみた時の
利回りは高いことになる。

同じ利益であっても、投資額が小さい方が
お金を出す側としても安心ということなんでしょう。

これで、さらに売上高も事業規模(総資産額)も大きくなっていれば最高。
是非うちからお金を借りてくださいということなのかなと。

これ以外にもたくさん評価対象としている財務指標はありますが、
突き詰めると、結局言っているのは、このようなことだと思います。

どうすれば銀行の評価は上がるのか?

では、どうすれば金融機関の評価は上がるのでしょう。

なにか、決算書の表示方法を変更すれば良いと考えている
人もいるようですが、銀行は、ちゃんと手直しして分析を
しているのでそういうのはあまり意味がありません。

実際に、調達額に占める自己資本の割合を高め、
投資額に対する利益率を高めるしかありません。

そのためには

・増資や利益を積み上げ自己資本を増やす

・余剰資金で借金を返済する

・無駄な資産を売却して総資産を減らす

・より稼いで営業利益を増やす

ということが必要です。

そのうちでもセンターピンになるのは
営業利益を増やすということなんです。

「良い条件で融資を受けるには良い業績が必要」という
なんとも当たり前のことになってしまいましたが。

逆に言えば、好業績の時しか良い融資条件は引き出せないということ。

好業績の時ほど、細かい金利の差など気にならないかもしれませんが、
「あそこは業績が良いので融資をしたいが一筋縄ではいかない」
という銀行に印象付けるためにも積極的な金利交渉を
することをオススメいたします。

「銀行とは良い関係を築きたい」と金利について鷹揚に構えていても、
銀行はそんな会社を「金利に鈍感な会社」と見るだけで、
金利上昇局面には、真っ先に「金利引き上げのお願い」が
されるだけなんです。

ノルマに追われる担当者は、口うるさい先よりも
頼めばなんとかしてくれそうなところからお願いに行くのは
どの業界も同じなんじゃないでしょうかね。

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