繰上返済特集:その1-持ち家と賃貸ではどちらがお得?

最近は、金利先高感もあり、都心のマンションは
高い成約率を誇っているようですね。
かなりバブル気味なところもありますが。[emoji:e-263]
では、自宅は、持ち家と賃貸ではどちらが
得なのでしょう?
結論を先に言ってしまいましょう。
その答えはその自宅を売ってみるまで
わからない
と言うことなのです。
なぜなら、自宅であれ賃貸用不動産であれ、
あるいは株式であったとしても、
「資産を購入すると言うこと=市場リスクを購入すること」
に他ならないからです。
要するに、
(1)価格変動のリスク
(2)流動性のリスク
(3)金利変動のリスク
というリスクを負った上で、
処分時点での資産価値が大きくなっていたら、
持ち家の方が有利であったという結論になるわけですね。
特に、借入で資産を購入している場合
その「勝ち負け」は大きくなってきます。

スポンサードリンク



このように、自己資本の投資効率が
借入金を「てこ」にして大きく変動することを
「財務レバレッジ効果」といいます。
書店でよく見かける、
「たった1年で手持資金○○円の私が
億万長者に!」という本がでるのも、
この財務レバレッジ効果のお陰で
手持資金の投資効率が一気に向上した
ためなのです。
もちろん「てこ」ですから、
メリットも大きく享受出来る代わりに、
失敗したときのデメリットも
大きく出てくることになります。
ですから、ローンでの住宅購入のメリットばかりを
強調する業者の広告はちょっと
アンフェアな気もするわけです。[emoji:e-263]
「株式を信用で購入するなんてとんでもない、
将来の資産形成のために自宅を購入する」というのは
決してリスク回避にはならない
と言うことですね。
やっていることは、資金運用上、ローンでの自宅購入も
株式の信用での購入も全く同じ
と言うことなのですから。
<参考文献>
「黄金の羽根」を手に入れる自由と奴隷の人生設計
「黄金の羽根」を手に入れる自由と奴隷の人生設計

この本では、「持ち家派の理論」は、悲しいくらいに
論破されてます。[emoji:e-263]
いやいや、これで終わりじゃないですよ。
ちょっと待ってください。
私は持ち家思考を否定している訳じゃないのです。
というのも人間はすべて経済合理性に従って
行動している訳じゃない
からです。
信託銀行に勤める私の友人も、
「新築のマンションはものすごい額の
マーケティングコストが掛けられているので、
不動産運用で利益を出すのはキツイ」
「そんなことは、自分がやっているのだから
一番わかっているはず。」
「だけど、なぜか自分たちは新築のマンションを
買っちゃうんだよね」と言っています。[emoji:e-263]
やっぱり、持ち家に住む満足感は、
人それぞれでしょう。
かくいう私だって、いわゆる持ち家派ですから。[emoji:e-263]
(医療保険だって「メチャ高い事業費を差し引かれているので
加入するな」と言う人もいますが、運用上はその通りでも、
病気で弱っているときに預金が減るのは結構応えますからね。)
「金利が上昇する可能性が高いので
今のうちに是非購入を!」
なんて広告に煽られることなく、
自分の気に入った物件を納得いくまで
探してくださいね。
バブルの時にも、「今買わないともう次は
群馬に突入する」と言ってあわてて埼玉県
最北の街のマンションを買ったのに、今なら
あの値段で都内のマンションが買えるという
先輩もいますし。[emoji:e-263]
買い時なんて、後から結果が出るもので、
誰にもわからないものなのですね。

次回は、「運用と繰上返済はどっちがお得?」について
書いてみます。

インフィードモバイル

9割の人が間違えている「会社のお金」無料講座公開中

「減価償却で節税しながら資産形成」
「生命保険なら積金より負担なく退職金の準備が可能」
「借金するより自己資金で投資をするほうが安全」
「人件費は売上高に関係なく発生する固定費」
「税務調査で何も指摘されないのが良い税理士」

すべて間違い。それじゃお金は残らない。
これ以上損をしたくないなら、正しい「お金の鉄則」を

繰上返済特集:その1-持ち家と賃貸ではどちらがお得?” に対して 20 件のコメントがあります

  1. DOOR5296 より:

    SECRET: 0
    PASS: 74be16979710d4c4e7c6647856088456
    ランキングのカテゴリーのお引越しが、流行ってるのですか?
    私は、貸し家派ですね。
    いや、派というよりは
    ローン組めないだけかも・・・(T_T)

  2. ヨシザワ@手ガネ経営 より:

    SECRET: 0
    PASS: 74be16979710d4c4e7c6647856088456
    >>5296さん
    賃貸派の最大のメリットは
    「気軽に転居出来ること」
    じゃないの?
    金持ちは、旬の街を
    チョイチョイ住み替えているような。
    俺なんか40年間
    草加からでたことないよ[絵文字:e-263]

  3. ≪緑の葉≫ より:

    SECRET: 0
    PASS: 74be16979710d4c4e7c6647856088456
    こんばんは[絵文字:v-280]
    ああ、ワタクシも○○年間
    富士から出たことがないんです[絵文字:v-12]
    マンションの高層階から眺める夜景に
    ちょっと憧れ[絵文字:v-433]
    地震で、家が壊れませんように[絵文字:v-421]

  4. SECRET: 0
    PASS: 5e4bfee78e5f4b244aad1a158478ef50
    吉澤さん、こんばんは。
    私は賃貸派なんですけど、ヨメは生まれた時から
    持ち家に住んでいたせいか、持ち家派です。
    >賃貸派の最大のメリットは
    >「気軽に転居出来ること」
    私もそう思います。
    ライフスタイルに合わせて住む場所や
    家を選べるのがいいな、と。
    それとサイドバーですが、最近サイズをかなり
    小さくしてから、「神通力」(?)が薄れております(汗)。
    それと、サイドバーにあっても、ランクインしてない
    「名著」があるのにお気づきでしょうか(汗)?

  5. ヨシザワ より:

    SECRET: 0
    PASS: 74be16979710d4c4e7c6647856088456
    >>《緑の葉》さん
    草加の12階のマンションでも夜景は結構
    きれいだったね。
    高層ホテルの夜景はものすごいでしょう。

  6. ヨシザワ より:

    SECRET: 0
    PASS: 74be16979710d4c4e7c6647856088456
    >>smoothさん
    確かに家族構成が変化するのに
    持ち家は対応しずらいですね。
    うちのサイドバーは全く売れません。
    あんなにデカい画像なのに。(T_T)

  7. SECRET: 0
    PASS: 74be16979710d4c4e7c6647856088456
    そうです!
    「人間はすべて経済合理性に従って行動している訳じゃない」のです。
    車だって、経済合理性を考えたら軽自動車なんでしょうけど…
    経済合理性のない車に乗ったっていいじゃないですか(微笑)
    考えてみれば、家にしろ車にしろ経済合理性のない行動ばっかりやってるな[絵文字:v-12]
    この調子だと当分の間、ウチのブログがマーケティング・経営 Rankingに引っ越せそうもありませんね[絵文字:v-239]

  8. SECRET: 0
    PASS: 74be16979710d4c4e7c6647856088456
    ヨシザワさんこんばんは。
    今日のお話は親近感の枠お話です。
    私は新築のマンションを購入してしまいました(汗
    私は中古物件のリフォーム推進派なんです。
    でもなかなかいい物件はないですよね。
    現在35年ローンの返済途上!
    次回のお話もとても興味深いです。

  9. ヨシザワ@手ガネ経営 より:

    SECRET: 0
    PASS: 74be16979710d4c4e7c6647856088456
    >>大林さん
    案外、人間は感情で購入してますからね。
    うちより遙に有能な税理士が多いのに
    うちと契約してくれているお客様達も
    「経済合理的には判断」していない
    わけで。[絵文字:e-263]

  10. ヨシザワ@手ガネ経営 より:

    SECRET: 0
    PASS: 74be16979710d4c4e7c6647856088456
    >>hikaruさん
    おはようございます!
    うちも35年ローン返済驀進中です。[絵文字:v-12]

  11. たなか より:

    SECRET: 0
    PASS: 0d45e35ff45813080a982ec4696de128
    ヨシザワさん、こんにちは。
    家を買うとき、ローンの金利は30年でいくらになる?とか計算すると「はぁ~」と思ったりもしました。
    マンションから一戸建てに買い換えたのですが、2回目買うときはかなり衝動的だったなって今思えば感じています。
    ヨシザワさんのサイドバーは私は全部入手していますよ(笑)

  12. SECRET: 0
    PASS: ec6a6536ca304edf844d1d248a4f08dc
    2000年前後に、かなり真剣に検討しましたが、結局やめました。
    一時は、あの時買っとけば底値だったかも。なんて、思いましたが、かりに持っていても、売ってみないことには、損益は確定しませんね。
    せめて、キャッシュで、ぽーんと買える日がくるまでは、賃貸で良いと思っています。

  13. ヨシザワ@手ガネ経営 より:

    SECRET: 0
    PASS: 74be16979710d4c4e7c6647856088456
    >>たなかさん
    >ヨシザワさんのサイドバーは私は全部入手していますよ(笑)
    プレジデントまでご購入頂いたんですね。
    本当にありがとうございます!

  14. ヨシザワ@手ガネ経営 より:

    SECRET: 0
    PASS: 74be16979710d4c4e7c6647856088456
    >>ニタさん
    底値は、後からわかるもので。
    あの時代に新規購入しようと言うのは
    結構勇気ある人ですよね。[絵文字:v-218]

  15. SECRET: 0
    PASS: 5e4bfee78e5f4b244aad1a158478ef50
    吉澤さん、こんばんは!
    >うちのサイドバーは全く売れません。
    いや、まぁそれは、ご自身の本だから、ある意味
    しょうがない(失礼(汗))のではないか、と。
    お客さまの声じゃなくて「自分の声」ですし(笑)。
    あと、収益を上げない資産をローンで買うことは、
    金森重樹さんが批判されてるんですよね。
    先日のメルマガで、麻布十番に自宅をキャッシュで買われた
    旨書かれてましたけど(汗)。

  16. ヨシザワ より:

    SECRET: 0
    PASS: 74be16979710d4c4e7c6647856088456
    >>smoothさん
    私は、キャッシュもローンも、
    賃貸も自宅も、同じ不動産だと
    おもうのですが。ヾ( ´ー`)
    株式と全く同じじゃないですかね。
    どうなんでしょう。

  17. SECRET: 0
    PASS: 74be16979710d4c4e7c6647856088456
    ヨシザワさんこんにちは。
    佐藤さんの本買われてたんですね!
    ピタゴラスイッチはまだ手を伸ばしてません(汗
    きになっていはいますが^^;

  18. ヨシザワ より:

    SECRET: 0
    PASS: 74be16979710d4c4e7c6647856088456
    >>hikaruさん
    こんばんは!
    佐藤雅彦さんは大好きです。
    ピタゴラ装置はオッサン4人が
    夜中に見て大喜びしましたね。(^O^)/

  19. SECRET: 0
    PASS: 74be16979710d4c4e7c6647856088456
    吉澤さん、こんばんは!
    色々な考え、意見があるほうが選択できますし、両方のプラス面・マイナス面が知らされるとフェアな感じがしますが、優柔不断な私は「決めてくれ」と思ってしまいそうです・・・。

  20. ヨシザワ より:

    SECRET: 0
    PASS: 74be16979710d4c4e7c6647856088456
    >>手文庫さん
    迷って当然です。
    数十年先を予測しろというような
    ものですから。
    最後は好みの問題でしょうね。(^O^)/

この投稿はコメントできません。