決算書特集-その15:見抜け!粉飾決算2-資金ベースを重視せよ!

◆資金ベースを重視せよ!
ほとんどの財務分析のテキストは
損益をベースにその会社の収益性等を判断しています。
しかしそもそもその数値が作為的に
作られたのであれば全く意味がありません。

それに対して資金繰りは、
実際の預金残高に嘘がなければ、
そこから計算される資金繰りの状況は
比較的信頼度の高いものといえます。

銀行が融資の際に、いくらでも改ざんの出来る
試算表だけでなく、この資金繰り表も
同時に提出求めてくる
のは、このためです。
また、このことは、公共工事に入札をする際に
提出する経営事項審査の評価においても、
この粉飾しにくいキャッシュフローの概念
が多く取り入れられたことからも
明らかといえるでしょう。
そこから、決算書の信憑性が高くない場合でも、
会社の経営状態を比較的良く表している
指標を見つけ出すことが出来ます。
それは「経常収支比率」
というものです。

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経常収支比率とは、
通常の営業活動からの経常収入と
それらを獲得するために支出した
経常支出との割合
で示されます。
この比率が100%を超えていれば
経常収入が経常支出を上回っているため
資金繰りは安定しており、
100%を切っていれば本業で
資金繰りが逼迫していることになります。
要するにキャッシュフロー計算書の
「営業キャッシュフロー」を見ればよいわけです。
もし取引先のこの比率が105%を超えれば優良企業、
95%を切ればかなり厳しい状況で、
それが3期続いた先との取引は
相当慎重に行わなければならないといえます。

なお、業績が急拡大しているときなど
一時的にこの経常収支比率が
悪化することもあるので、
できれば連続した分析をしたいところです。
本当は赤字なのに融資を引き出す
ために黒字にした場合、
売掛金や在庫を水増しする場合があります。
しかし実際の入金はありません。
このような状態だと
損益計算書から計算される経常利益率は黒字なのに、
キャッシュフロー計算書から計算される
経常収支比率が100%以下
ということになるのです。
このような状況であれば、
まず粉飾を疑ってみる必要があります。
もちろん、この算式にも限界はあります。
この指標1つで経営状態の
すべてがわかるわけではありません。
なお算式は
経常収支比率=経常収入/経常支出×100(%)です。
<まとめ>経常収支比率で「ホントの経営状況」をあぶり出せ!
えっ?もっと詳しく知りたいですって?
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決算書特集-その15:見抜け!粉飾決算2-資金ベースを重視せよ!” に対して 9 件のコメントがあります

  1. 徳留新人 より:

    SECRET: 0
    PASS: 74be16979710d4c4e7c6647856088456
    危ない、危ない。。。
    危うくもう一冊、買うところだった・・・(笑)

  2. SECRET: 0
    PASS: ec6a6536ca304edf844d1d248a4f08dc
    こんにちは!
    稲盛さんの教えだと、1対1の対応ですとか、ダブルチェックの原則ですとか、
    とにかく、粉飾ができない仕組みづくり、あるいは、哲学が徹底されています。
    それだけ、逆に言うと、難しいということなんでしょうね。

  3. ヨシザワ より:

    SECRET: 0
    PASS: 74be16979710d4c4e7c6647856088456
    >>ニタさん
    こんばんは!
    バブルの頃は、粉飾なんて
    考えもしませんでしたね。
    もちろん今も、
    全く考えてませんよ。[絵文字:e-263]

  4. ヨシザワ より:

    SECRET: 0
    PASS: 74be16979710d4c4e7c6647856088456
    >>徳留さん
    >危うくもう一冊、買うところだった・・・(笑)
    Youも買っちゃいなよ。[絵文字:v-421]

  5. SECRET: 0
    PASS: 5e4bfee78e5f4b244aad1a158478ef50
    吉澤さん、こんばんは。
    >Youも買っちゃいなよ。
    激・受けました(笑)。
    これも洗脳活動?
    情報商材の件については、確かにアンチも
    多く生み出されているでしょうね。
    短期決戦でサクっと稼いで逃げちゃう人もいそうですし・・・。

  6. ヨシザワ より:

    SECRET: 0
    PASS: 74be16979710d4c4e7c6647856088456
    >>smoothさん
    >短期決戦でサクっと稼いで逃げちゃう人もいそうですし・・・。
    それでも、同じ人が「次こそは」って
    何度も似たような商材を購入するんです
    よね。[絵文字:e-263]
    ほどんど、パワーストーンと
    変わりませんね。

  7. SECRET: 0
    PASS: 5e4bfee78e5f4b244aad1a158478ef50
    吉澤さん、こんばんは。
    >ほどんど、パワーストーンと
    >変わりませんね。
    だからこれだけ「情報商材」がブームになるんでしょうね。
    ところで、コメント頂いたように、SEOとSEM(特にPPC)は
    基本的には戦略が全然違います。
    時間かかるSEOやるくらいなら、SEMで、
    となるのもある意味アタリマエ。
    特にSEOの場合、効果が保証できませんしね。
    ただ、SEOで評価されるくらいの被リンクされるようなサイト
    つまり「役に立つサイト」を作るのが、長い目で見た場合、
    「資産」となるサイトなのではないでしょうね。
    ちなみに私のブログは本業とは全く違う
    資産価値を持たせつつありますが(爆)。

  8. SECRET: 0
    PASS: 5e4bfee78e5f4b244aad1a158478ef50
    吉澤さん、スイマセン(汗)。
    >「資産」となるサイトなのでしょうね。
    ですた(汗)。

  9. ヨシザワ より:

    SECRET: 0
    PASS: 74be16979710d4c4e7c6647856088456
    >>smoothさん
    >なみに私のブログは本業とは全く違う
    資産価値を持たせつつありますが(爆)。
    読者にとっても貴重な財産です。
    これからも、よろしくお願い致します。

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